Aset Safe Haven: Perdagangan Emas, Obligasi, dan Kripto
Ketika pasar keuangan global mengalami ketidakpastian, banyak investor mencari aset safe haven untuk melindungi portofolio mereka dari gejolak ekonomi. Emas dan obligasi selalu menjadi pilihan yang populer, namun dalam beberapa tahun terakhir, kripto juga telah menjadi alternatif yang menarik.
Emas dikenal sebagai aset safe haven yang paling stabil karena nilainya cenderung bertahan bahkan dalam kondisi ekonomi yang buruk. Obligasi juga dianggap sebagai pilihan yang aman karena memberikan pendapatan tetap dan memiliki risiko yang lebih rendah daripada saham. Namun, kripto menawarkan keamanan yang lebih tinggi dan potensi keuntungan yang besar.
Dalam artikel ini, kami akan membahas lebih dalam tentang aset safe haven dan bagaimana mereka dapat digunakan dalam portofolio Anda. Kami akan membahas kelebihan dan kelemahan masing-masing aset, serta memberikan tips untuk memilih aset yang tepat untuk tujuan investasi Anda.
Jadi, jika Anda ingin melindungi portofolio Anda dari fluktuasi pasar yang tidak pasti, jangan lewatkan artikel ini. Bacalah sampai selesai untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang aset safe haven yang tersedia dan bagaimana Anda dapat memanfaatkannya untuk keuntungan Anda.
IndoPulsa.Co.id – Aset Safe Haven: Perdagangan Emas, Obligasi, dan Kripto
- Sebuah studi tentang aset safe haven selama pandemi COVID-19 menunjukkan bahwa peran “safe haven” menjadi kurang efektif untuk sebagian besar kelas aset, hanya ditekuk oleh emas dan komoditas kedelai berjangka.
- Perusahaan seperti Tesla dan Block telah menambahkan Bitcoin ke neraca mereka, menandakan tingkat kepercayaan yang tinggi pada crypto.
Pada saat ketidakpastian ekonomi terjadi dan ekonomi berada dalam krisis, investor cenderung menggunakan instrumen keuangan untuk mengkompensasi kerugian portofolio mereka. Aset tersebut disebut sebagai aset safe haven karena rentan terhadap apresiasi selama masa ketidakstabilan ekonomi yang menantang.
Pada artikel ini, kita akan memeriksa penggunaan aset safe haven dalam keuangan tradisional, jenis utama yang tersedia dan cara memperdagangkannya. Kami kemudian membahas apakah crypto dapat didefinisikan sebagai aset safe haven baru dari revolusi industri keempat.
Apa itu aset safe haven?
Aset safe haven dapat didefinisikan sebagai instrumen keuangan yang diharapkan dapat mempertahankan atau mendapatkan nilai selama periode penurunan ekonomi dan pasar. Aset semacam itu tidak berkorelasi atau berkorelasi negatif dengan ekonomi global secara keseluruhan. Dengan kata lain, mereka dapat menghargai jika terjadi volatilitas pasar dan crash.
Investor mencari investasi safe haven untuk membatasi eksposur mereka terhadap kerugian pada saat gejolak pasar. Namun, perlu diingat bahwa aset safe haven dapat bervariasi tergantung pada sifat spesifik dari kehancuran pasar. Investor masih perlu melakukan uji tuntas setiap saat untuk menentukan investasi safe haven yang tepat untuk kebutuhan mereka.
Apakah ada kerugian untuk safe havens?
Karena safe haven biasanya naik nilainya ketika pasar saham jatuh, ini mungkin memiliki efek buruk ketika pasar saham naik, yang berarti bahwa investasi Anda mungkin kurang berharga. Terlepas dari beberapa opsi populer, aset safe haven dapat berubah seiring waktu. Perlu diingat bahwa penting untuk mendiversifikasi portofolio investor Anda.
Karakteristik umum aset safe haven
Apa yang membuat investasi safe haven yang baik untuk satu penurunan pasar, mungkin bukan pilihan yang baik untuk iklim ekonomi lainnya. Namun demikian, ada karakteristik tertentu yang dimiliki aset ini. Mari kita jelaskan secara singkat.
Ini pada dasarnya berarti bahwa aset safe haven harus mudah dikonversi menjadi uang tunai kapan saja. Menggunakan aset dengan volume perdagangan yang signifikan, Anda dapat masuk dan keluar posisi pada harga yang diinginkan tanpa mengalami slippage.
Slippage adalah istilah keuangan yang digunakan untuk menggambarkan suatu peristiwa ketika pesanan perdagangan diisi pada harga yang berbeda dari harga yang diminta. Ini adalah kejadian umum dalam perdagangan forex.
Contoh aset safe haven yang sangat likuid adalah pasangan mata uang pound Inggris/yen Jepang (GBP/JPY). Ketika penurunan pasar atau krisis keuangan global sedang meningkat, langkah umum adalah memanfaatkan pasangan mata uang seperti ini.
Jika pasokan aset tertentu melebihi permintaannya, nilainya dapat turun. Sederhananya, pertumbuhan penawaran seharusnya tidak pernah melebihi permintaan.
Anda mungkin akrab dengan hukum keuangan populer penawaran dan permintaan. Penawaran dan permintaan adalah hubungan antara pembeli dan penjual yang digunakan sebagai ukuran untuk penentuan harga di pasar keuangan. Kekuatan-kekuatan ini berinteraksi untuk mempengaruhi harga ekuilibrium di mana kuantitas permintaan sama dengan kuantitas penawaran.
Aset seperti emas, yang memiliki kelangkaan pasokan, cenderung mencapai nilai yang berada dalam kelangkaan itu dan nilai yang berpotensi lebih tinggi ketika permintaan meningkat.
Kepastian permintaan berarti bahwa aset safe haven potensial tidak mungkin diganti atau menjadi usang. Aset safe haven sejati diharapkan dapat mempertahankan sejumlah permintaan di masa depan untuk memastikan kepercayaan pada utilitasnya di masa depan.
Aset harus dapat mempertahankan permintaan yang tinggi dalam jangka panjang, yang membuat aset tersebut sulit diganti dengan investasi lain.
Warren Buffett pernah berkata: ‘Periode holding favorit kami adalah selamanya’. Ini menggambarkan kepastian deman yang ideal, yang membuat crypto agak menjadi tanda tanya bagi investor tradisional seperti Buffett. Mereka tidak selalu bertentangan dengan pandangan. Jika Anda ingin membaca lebih lanjut tentang kebijaksanaan terkait investasi Buffet, lihat artikel ini: ‘Menerapkan kebijaksanaan investasi Warren Buffett ke crypto’.
Investasi safe haven yang mencakup kepastian permintaan di masa depan adalah produk yang akan dibutuhkan terlepas dari apakah ada gejolak ekonomi. Misalnya, orang masih akan membutuhkan akses ke air, listrik dan gas, bahkan jika ekonomi berkinerja buruk.
Fitur ini terkait dengan yang sebelumnya – kepastian permintaan. Kita mungkin bertanya pada diri sendiri apakah suatu aset memiliki kasus penggunaan yang cukup, misalnya dalam aplikasi industri, agar memiliki permintaan yang substansial dan pasti?
Aset harus memiliki penggunaan yang akan terus memberikan permintaan jangka panjang. Misalnya, tembaga memiliki berbagai kegunaan dalam pertanian dan infrastruktur. Oleh karena itu, permintaannya sering meningkat ketika pasar negara berkembang memaksimalkan pembangunan.
Meskipun kinerja masa lalu bukanlah indikator yang baik untuk kinerja masa depan dan kepercayaan diri yang tinggi, berbagai penggunaan dapat mengklasifikasikan aset dan tempat berlindung yang aman tersebut.
Keabadian berarti bahwa aset tertentu tidak menurunkan kualitasnya; Itu tidak membusuk atau membusuk. Sebaliknya, aset yang mampu memburuk kualitasnya mungkin mengalami permintaan yang lebih rendah di masa depan karena utilitasnya mungkin menurun.
Jenis aset safe haven tradisional
Tempat berlindung yang aman dapat berubah seiring waktu, jadi ada baiknya untuk mengikuti tren investasi baru. Namun, ada beberapa kelas aset yang tetap populer selama bertahun-tahun.
Ketika Anda memikirkan safe haven, emas mungkin akan menjadi pilihan pertama Anda. Itu tidak biasa karena emas telah dipuji sebagai penyimpan nilai selama bertahun-tahun. Karena ini adalah komoditas fisik, ia tidak dapat dicetak sebagai uang, dan nilainya tidak terpengaruh oleh suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral dan pemerintah.
Logam mulia ini selalu berhasil mempertahankan nilainya dari waktu ke waktu sebagai bentuk asuransi terhadap gejolak ekonomi. Ketika masa ketidakpastian ekonomi tiba, sebagian besar investor memilih untuk menumpuk dana mereka menjadi emas, menaikkan harga pasar emas.
Contoh utama emas baru-baru ini sebagai safe haven adalah krisis keuangan global 2008 ketika masuknya investasi menyebabkan harga emas naik hampir 24% selama tahun 2009 saja, dan terus naik ke arah 2011.
Obligasi pemerintah adalah surat utang yang diterbitkan oleh pemerintah untuk mendukung pengeluaran dan kewajibannya. Ini hanyalah pernyataan ‘Saya berutang budi padamu’ dari pemerintah yang mencakup pembayaran bunga berkala.
Pembayaran bunga ini adalah tagihan treasury dan catatan sebagai jenis obligasi. Perbedaan di antara mereka adalah jumlah waktu Anda akan diganti seluruhnya.
Biasanya, investor lebih percaya pada obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah negara maju, seperti tagihan treasury AS yang populer. Mereka dikategorikan sebagai safe haven karena status kredit pemerintah AS dan tingginya pendapatan dalam dolar AS.
Pendapatan yang stabil mengakui bahwa obligasi pemerintah mungkin berisiko rendah, atau bahkan bebas risiko, aset safe haven dan bahwa uang yang diinvestasikan akan dilunasi sepenuhnya. Misalnya, pada tahun 2018 saham jatuh karena kenaikan imbal hasil obligasi, dan peristiwa ini ironisnya menyebabkan investor memperoleh obligasi treasury AS.
Seperti yang kami sebutkan di atas dalam teks, orang akan membeli produk tertentu terlepas dari keadaan pasar, seperti makanan, air, produk kesehatan, gas, dan perlengkapan rumah. Perusahaan yang beroperasi di sektor defensif dan menerbitkan saham defensif akan mempertahankan nilainya selama masa ketidakstabilan ekonomi.
Saham defensif cenderung berkinerja lebih baik daripada pasar saham yang lebih luas selama resesi. Ini adalah istilah yang menggambarkan saham perusahaan yang menyediakan barang dan jasa penting seperti utilitas, makanan, minuman, kebutuhan pokok konsumen dan perawatan kesehatan.
Mata uang fiat juga dianggap sebagai aset safe haven. Terlepas dari beberapa aset safe haven yang disebutkan sebelumnya seperti pasangan mata uang Pound Inggris / Yen Jepang, ada beberapa pilihan populer lainnya juga.
Franc Swiss dianggap sebagai mata uang safe haven karena stabilitas sistem keuangan Swiss. Meskipun franc Swiss menghadapi tekanan ke atas yang parah yang berasal dari meningkatnya permintaan asing, pemerintah Swiss berhasil mempertahankan industri perbankan yang luas dan stabil, angka neraca perdagangan positif dan standar hidup yang tinggi.
Dolar AS telah menjadi salah satu safe haven paling populer selama kemerosotan ekonomi selama lebih dari 50 tahun. Ini merupakan investasi yang sangat likuid dan berkualitas tinggi yang biasanya menunjukkan korelasi negatif dengan aset berisiko selama masa-masa sulit secara finansial.
Kepercayaan yang tinggi terhadap dolar AS berasal dari perjanjian Bretton Woods 1944, yang memperkenalkan sistem mata uang tetap dan menjadikan dolar AS sebagai mata uang cadangan primer global. Bahkan setelah struktur ini dihapuskan, mata uang AS mempertahankan posisi safe haven-nya.
Apakah kripto memiliki potensi aset safe haven?
Crypto belum dianggap sebagai tempat berlindung yang aman sampai investor mulai membuang logam mulia seperti emas untuk cryptocurrency karena inflasi meningkat. Lebih dari $ 10 miliar telah ditarik dari dana yang diperdagangkan di bursa emas terbesar dan fisik Timbunan emas juga telah terjual habis. Sementara harga emas telah menurun, Bitcoin berhasil menggandakan harga dan mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Informasi ini mungkin tampak membingungkan, terutama dengan mempertimbangkan bahwa pasar crypto dikenal luas karena volatilitasnya.
Cryptocurrency dapat didefinisikan sebagai aset digital yang dirancang untuk berfungsi sebagai media pertukaran. Mata uang digital seperti Bitcoin dan Ethereum berhasil mendapatkan popularitas dalam beberapa tahun terakhir. Cryptocurrency adalah aset digital dan tidak berwujud yang tidak terkait dengan otoritas pusat mana pun.
Keuntungan cryptocurrency sebagai safe haven
Salah satu keuntungan kripto adalah aksesibilitasnya. Cryptocurrency dapat dengan mudah diperdagangkan di lingkungan digital. Oleh karena itu, mereka dapat diakses oleh siapa saja yang memiliki koneksi internet. Karena dapat diakses dengan mudah, mudah bagi investor untuk menggunakan kripto untuk mendiversifikasi portofolio investasi mereka. Sementara emas dan logam mulia lainnya tidak begitu mudah didapat, gagasan ini dapat menambah adopsi cryptocurrency yang lebih luas.
Keunggulan crypto lainnya adalah keamanannya. Karena dibangun di atas teknologi blockchain yang mencakup tingkat keamanan, transparansi, dan metode kriptografi canggih yang tinggi untuk memastikan transaksi anti-rusak, cryptocurrency dianggap sebagai investasi yang aman. Teknologi Blockchain adalah alasan utama mengapa cryptocurrency tidak dapat dipalsukan atau rentan terhadap penipuan seperti uang fiat.
Terakhir, kripto terdesentralisasi. Itu sebenarnya adalah istilah pertama yang Anda akui begitu Anda masuk ke dunia crypto. Tidak seperti banyak safe haven lainnya yang tunduk pada kondisi pasar, cryptocurrency tidak terikat pada pemerintah atau otoritas pusat. Ini berarti bahwa, meskipun mereka terkait dengan risiko tertentu lainnya, tidak tunduk pada risiko yang sama seperti investasi tradisional.
Apakah crypto tempat yang aman untuk pasar ekuitas? Perspektif Covid-19
Kami akan segera memberi tahu Anda hasil studi – Bitcoin dan Ethereum tidak ditemukan bertindak sebagai tempat berlindung yang aman untuk pasar ekuitas internasional.
Faktanya, studi ini menemukan bukti peningkatan risiko penurunan untuk portofolio investor yang terdiri dari alokasi apa pun ke dua aset digital ini sehubungan dengan memegang indeks ekuitas yang mendasarinya secara terpisah.
Hal yang baik adalah bahwa aset digital dianggap di beberapa titik waktu sebagai aset safe haven, meramalkan bahwa adopsi crypto yang lebih luas selama bertahun-tahun dapat menyebabkan klasifikasi seperti itu.
Menariknya, stablecoin Tether ditemukan bertindak sebagai safe haven selama periode terakhir, termasuk pandemi Covid-19. Jika Anda terbiasa dengan urusan Tether, Anda sudah tahu bahwa itu menyebabkan kerugian karena pasak yang tidak stabil dengan safe haven lain – dolar AS. Dari perspektif manajemen aset, tampaknya tidak jelas pada saat itu mengapa seorang investor lebih menyukai Tether daripada kepemilikan uang tunai tradisional dalam dolar AS.
Meskipun cryptocurrency tidak berhasil membuat daftar safe haven selama pandemi Covid-19 dan krisis keuangan, hal baiknya adalah banyak investor telah mempertimbangkan crypto sebagai investasi yang aman.
Pertanyaan jutaan dolar: Apakah Bitcoin lebih baik dari emas?
Cryptocurrency berhasil melewati beberapa penurunan pasar. Bitcoin telah bertindak sebagai safe haven di beberapa titik tetapi belum berhasil menjadi safe haven tradisional seperti emas.
Meskipun cryptocurrency mencakup sejumlah manfaat yang dapat menempatkan mereka dalam daftar itu suatu hari nanti, gagasan ini mungkin merupakan hasil dari Bitcoin yang tidak memiliki tingkat likuiditas yang sama dengan emas. Safe haven tradisional seperti emas memiliki lebih banyak jembatan likuiditas dan gateway untuk memfasilitasi aliran ke dan dari saham dan obligasi.
Alasan lain adalah bahwa crypto masih melibatkan tingkat volatilitas pasar yang tinggi. Sifat ini masih menimbulkan kecurigaan di antara banyak investor dan mengurangi crypto dari daya tarik safe haven-nya.
Namun, minat terhadap mata uang digital telah melonjak selama bertahun-tahun, menyebabkan total nilai pasar meroket. Karena basis investor telah mengalami perubahan sejak adopsi crypto dan blockchain menjadi lebih luas, tampaknya crypto mungkin memiliki masa depan yang aman.
Dalam situasi ketidakpastian ekonomi, aset safe haven menjadi pilihan populer bagi investor. Emas, obligasi, dan kripto telah menjadi investasi yang populer dalam beberapa tahun terakhir. Indopulsa menawarkan berbagai macam aset safe haven yang dapat diakses secara online. Jangan ragu untuk mengunjungi https://www.indopulsa.co.id dan mulai investasi Anda sekarang!
