DeFi Memenuhi CeFi: Pasar dan Fase dalam Keuangan Terdesentralisasi dan Terpusat
Dalam beberapa tahun terakhir, keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah menjadi sorotan utama di dunia kripto. DeFi, yang memanfaatkan teknologi blockchain untuk menghadirkan layanan keuangan yang terdesentralisasi, telah menarik minat banyak orang dari seluruh dunia. Namun, dalam beberapa bulan terakhir, kita telah menyaksikan tren menarik lainnya yang muncul, yaitu pertemuan antara DeFi dan keuangan terpusat (CeFi).
Pasar DeFi dan CeFi, meskipun memiliki pendekatan yang berbeda, memiliki tujuan yang sama, yaitu memberikan akses keuangan yang mudah dan efisien kepada pengguna. DeFi, dengan menggunakan smart contract dan protokol terdesentralisasi, telah menghilangkan kebutuhan akan perantara dalam transaksi keuangan. Sementara itu, CeFi, yang diwakili oleh lembaga keuangan tradisional seperti bank dan bursa, menawarkan keamanan dan keandalan yang biasanya tidak terlihat dalam sistem terdesentralisasi.
Namun, dalam beberapa bulan terakhir, kita telah melihat upaya yang semakin banyak dari kedua belah pihak untuk saling berintegrasi. Protokol DeFi mulai menawarkan integrasi dengan platform CeFi, memungkinkan pengguna untuk menggunakan aset kripto mereka di dalam sistem keuangan terpusat. Di sisi lain, lembaga keuangan tradisional mulai melihat potensi dalam teknologi blockchain dan DeFi, dan mulai mencari cara untuk memanfaatkannya.
Pertemuan antara DeFi dan CeFi ini menandai fase baru dalam perkembangan keuangan terdesentralisasi. Pengguna sekarang memiliki kesempatan untuk memanfaatkan keunggulan DeFi, seperti suku bunga tinggi dan likuiditas yang tinggi, sambil tetap mendapatkan keamanan dan keandalan dari institusi keuangan terpusat. Dalam beberapa tahun mendatang, kita mungkin akan melihat lebih banyak kolaborasi dan integrasi antara kedua sektor ini.
Baca selengkapnya untuk mengetahui bagaimana DeFi dan CeFi mempengaruhi dunia keuangan, apa manfaat dan risikonya, serta bagaimana kita dapat memanfaatkannya. Jangan lewatkan kesempatan untuk menjadi bagian dari revolusi keuangan yang sedang terjadi ini.
IndoPulsa.Co.id – DeFi Memenuhi CeFi: Pasar dan Fase dalam Keuangan Terdesentralisasi dan Terpusat
- Setiap fase lingkaran pasar kripto berlangsung sekitar 4 tahun.
Pasar bergerak ke arah yang sama
Kita semua pernah mendengar tentang gelembung pasar dan ekspresi serupa yang digunakan dalam keuangan terpusat tradisional (CeFi). Seiring dengan munculnya platform terdesentralisasi, pasar keuangan menjadi lebih mudah didekati mengingat bahwa teknologi blockchain terbuka dan tanpa izin, bersama dengan prospek pertumbuhan yang signifikan.
Seperti namanya, keuangan terdesentralisasi (DeFi) terbuat dari layanan dan produk keuangan, didukung oleh teknologi kontrak pintar. Meskipun tidak ada perantara, segera menjadi jelas bahwa aturan yang sama berlaku. Kita bahkan mungkin mengenal seseorang yang telah terperangkap dalam tahap gelembung, beruang atau banteng.
Misalnya, pasar beruang dan banteng adalah istilah yang berasal dari keuangan tradisional, tetapi mereka lebih terkait dengan industri crypto. Jika Anda tertarik untuk mencari tahu alasannya, lihat ‘Apa arti istilah Bull &; Bear Market?’.
Pasar Crypto telah menjadi berita utama untuk sementara waktu sekarang sering dipanggil untuk volatilitas dan ketidakstabilan. Bagaimana jika kami memberi tahu Anda bahwa sedikit pengetahuan CeFi dapat membuat Anda lebih memahami DeFi? Banyak istilah yang diciptakan selama era sistem keuangan tradisional digunakan dalam sistem DeFi.
Pasar, terpusat atau terdesentralisasi, bergerak ke arah yang sama atau lebih baik dikatakan – bergerak dalam siklus yang sama. Sebelum menjelaskan siklusnya, mari kita bahas beberapa ungkapan atau kejadian tradisional yang membentuk semua pasar.
Jika Anda pernah melihat anak-anak meniup gelembung sabun, Anda mengerti betapa lemahnya mereka. Gerakan tiba-tiba yang disebabkan oleh sedikit angin, atau sentuhan lembut sudah cukup untuk membuatnya meletus. Mirip dengan pepatah ‘Anda tidak pernah tahu Anda berada dalam gelembung sampai meledak’, gelembung sabun rapuh muncul secara tak terduga.
Ketika berbicara tentang gelembung pasar, prinsip dasarnya serupa. Biasanya terkait dengan pasar saham, gelembung menggambarkan situasi ketika harga saham atau jenis aset lainnya naik secara eksponensial selama periode waktu tertentu, melebihi nilai intrinsiknya.
Ada banyak alasan potensial di balik munculnya gelembung pasar. Sementara ekonomi Keynesian biasanya menunjuk pada spekulasi dan perdagangan berdasarkan mentalitas kawanan, sekolah lain menyalahkan prinsip-prinsip ekonomi dasar penawaran dan permintaan. Di sisi lain, penggemar teori pasar yang efisien berpikir bahwa gelembung tidak ada karena harga selalu mencerminkan nilai intrinsiknya.
Pada titik tertentu, harga menabrak dinding, dan gelembung pecah. Ini terkait dengan banyak industri, dari saham dan real estat hingga cryptocurrency. Gelembung pasar dapat dikembangkan selama bertahun-tahun dan ada banyak faktor di balik kemunculan dan perkembangannya. Namun, satu hal tetap sama – mereka meledak dengan cepat dan menyebabkan efek domino global.
Nilai investasi dan aset diukur menggunakan faktor-faktor seperti permintaan, potensi pertumbuhan, kinerja, pendapatan, dan lain-lain. Adalah normal jika harga naik sedikit lebih tinggi. Ketika kita berbicara tentang gelembung, kita berbicara tentang peningkatan cepat yang melebihi nilai intrinsik aset.
Gelembung kripto terbentuk dalam keadaan tertentu. Tahap awal pembentukan gelembung ditandai dengan kegembiraan yang mengarah pada kenaikan harga yang cepat. Ketika investor melihat kenaikan nilai, mereka berinvestasi dalam aset, membuat harga naik lebih tinggi. Dengan lebih banyak pengguna crypto berinvestasi, harga melampaui nilai intrinsiknya, dan gelembung terbentuk.
Terkadang gelembung dicampur dengan terlalu banyak hype. Hype tidak selalu mengarah pada pembentukan gelembung. Teknologi muncul dengan kecepatan cahaya, dan fokus konsumen sering bergeser. Pasar crypto telah dituduh beberapa kali, terutama karena keyakinan bahwa satu-satunya tujuan cryptocurrency adalah spekulasi.
Ini disebabkan oleh orang-orang yang berpikir itu tidak mencerminkan ekonomi riil mengingat masih sulit untuk membayar produk dan layanan dunia nyata menggunakan cryptocurrency. Sekarang, berkat DeFi, aplikasi dan kasus penggunaan sedang meningkat, fitur utilitas ekosistem kripto berkembang.
Investasi dalam sistem keuangan tradisional dinilai biasanya berdasarkan kinerja bisnis, namun cryptocurrency terutama dinilai berdasarkan faktor-faktor seperti persaingan dan permintaan.
Misalnya, Bitcoin digunakan sebagai contoh kemunculan gelembung sepanjang tahun. Kembali pada tahun 2017, harga Bitcoin mencapai lebih dari $ 13.000 sebelum muncul.
Inflasi vs deflasi. Apa bedanya?
Ketika Anda mendengar tentang inflasi, Anda tahu itu adalah berita buruk. Dalam ekonomi, inflasi mengacu pada ukuran kuantitatif of Seberapa cepat harga barang di pasar meningkat. Hal ini terkait dengan tingginya permintaan barang dan jasa yang menciptakan penurunan pasokan.
Inflasi menghadirkan ancaman karena membutuhkan daya beli konsumen yang lebih besar. Ketika inflasi berjalan liar, hiperinflasi dapat terjadi. Secara sederhana, ketika kenaikan harga bulanan melebihi 50% untuk periode tertentu, maka kita menghadapi hiperinflasi. Jangan khawatir karena ini jarang terjadi.
Tidak seperti inflasi, deflasi terjadi ketika penawaran melebihi permintaan; dalam kasus ketika terlalu banyak barang tersedia atau jika tidak ada cukup uang yang beredar untuk membeli barang. Harga turun sesuai.
Penting untuk membedakan deflasi dari istilah disinflasi yang mewakili penurunan tingkat inflasi positif dari waktu ke waktu.
Meskipun inflasi biasanya dikaitkan dengan sesuatu yang buruk, deflasi dapat menyebabkan konsekuensi parah seperti resesi atau depresi ekonomi. Di CeFi, bank sentral umumnya berupaya menghentikan deflasi sejak awal.
Cryptocurrency: inflasi dan deflasi
Inflasi dan deflasi mata uang kripto mengacu pada gagasan tentang bagaimana daya beli umum mata uang kripto tertentu berubah seiring waktu. Sementara cryptocurrency inflasi mengalami penurunan kekuatan dari waktu ke waktu karena peningkatan pasokan, aset crypto deflasi meningkat dalam nilai intrinsik karena total pasokan tetap tidak berubah atau menurun.
Ketika Anda mengatakan untuk cryptocurrency bahwa itu adalah inflasi, itu berarti bahwa jumlah koin yang beredar meningkat seiring waktu. Beberapa cryptocurrency inflasi memiliki persediaan tetap, dan yang lain memiliki persediaan tidak terbatas. Misalnya, Dogecoin memiliki persediaan tak terbatas yang terjadi setelah salah satu pendirinya menghapus batas 100 miliar koin DOGE.
Di sisi lain, kami memiliki Bitcoin sebagai contoh yang baik dari aset kripto deflasi. Dari saat kemunculannya, ada hard cap 21 juta BTC yang tersedia untuk ditambang. Oleh karena itu, ketika pasokan berkurang, nilai intrinsik meningkat, membuat daya belinya juga meningkat.
Untuk kembali ke topik gelembung – hanya karena Bitcoin adalah instrumen keuangan deflasi, itu tidak berarti bahwa nilai pasarnya tidak akan turun. Hanya dalam hal investasi, cryptocurrency deflasi telah dipandang sebagai pilihan yang layak.
Apa itu keseimbangan pasar dalam istilah kripto?
Ekuilibrium berarti bahwa penawaran sesuai dengan permintaan dan sebaliknya. Setiap kali ada ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan, pasar berada dalam tahap ketidakseimbangan dan kekuatan pasar mendorong harga untuk mencapai keseimbangan lagi.
Pada kenyataannya, pasar tidak pernah sepenuhnya dalam ekuilibrium. Setiap kali ada tingkat stabilitas pasar yang substansial, volatilitas dihilangkan, dan pasar bergerak menuju keseimbangan.
Pasar Crypto adalah pasar muda. Pada dasarnya, mereka lebih jauh dari gagasan keseimbangan jika dibandingkan dengan beberapa pasar lama. Sebagai pasar yang dikenal dengan volatilitasnya, pasar ini belum cukup stabil untuk mencapai keseimbangan total.
Seperti yang Anda bisa, DeFi dan CeFi memiliki banyak kesamaan, setidaknya dalam hal menjelaskan konsep dalam sistem keuangan. Aplikasi keuangan dan aset digital ekosistem DeFi dianggap lebih berisiko, yang membawa kita ke istilah yang sering dikaitkan dengan industri kripto – volatilitas.
Pada dasarnya, ini adalah ukuran statistik dari dispersi pengembalian untuk aset tertentu. Dispersi biasanya digunakan untuk mengukur tingkat ketidakpastian dan risiko yang terkait dengan aset tertentu.
Di pasar saham, ketika naik dan turun lebih dari 1% selama periode waktu tertentu, itu dikenal sebagai pasar yang bergejolak. Semakin fluktuatif suatu aset, semakin berisiko aset tersebut dianggap digunakan sebagai investasi.
Sebagai kelas aset baru, aset kripto dianggap fluktuatif, bersama dengan potensi pergerakan naik dan turun yang parah dari waktu ke waktu. Oleh karena itu, ketika kita mengatakan bahwa pasar crypto sangat fluktuatif, itu berarti bahwa itu mencakup risiko tinggi.
Bergerak dalam siklus: keuangan terpusat
Siklus pasar dapat didefinisikan sebagai tren ekonomi yang diamati dalam bisnis yang berbeda. Ini juga dikenal sebagai siklus pasar saham di mana diamati bagaimana kelas aset tertentu berkinerja dengan efisiensi lebih dari yang lain. Biasanya, itu karena kondisi pasar tertentu memiliki prospek pertumbuhan yang lebih baik, bersama dengan memperhitungkan aset model bisnis yang dijalankan.
Hampir tidak mungkin untuk secara akurat menyatakan siklus pasar mana yang saat ini sedang berlangsung sejak awal dan akhir biasanya tidak dapat didefinisikan secara ringkas. Siklus baru dapat terbentuk karena inovasi teknologi baru memasuki maRKET atau ketika perubahan peraturan mengganggu tren yang ada.
Namun, siklus dapat ditentukan dalam retrospeksi. Awal dan akhir dari satu siklus umumnya turun ke periode antara harga tertinggi dan terendah dari patokan umum.
Investor ahli di industri cenderung mengidentifikasi pergeseran yang akan datang untuk menentukan arah siklus pasar sebelumnya untuk melakukan perdagangan yang menguntungkan. Dalam kebanyakan kasus, ini dikenal sebagai spekulasi.
Fase siklus pasar (CeFi)
Siklus pasar memiliki 4 fase. Semua pasar melewati fase yang sama yang bersifat siklis – mereka naik, puncak, turun, dan turun. Ketika satu fase berakhir, fase berikutnya langsung dimulai.
Setelah pasar berada di bagian bawah, pengadopsi awal dan investor yang berani mulai berdagang. Sentimen pasar secara keseluruhan masih agak bearish, tetapi sebagian besar investor berpikir bahwa hari-hari buruk telah berakhir.
Fase akumulasi dikaitkan dengan harga yang rata dan tren pasar yang beralih dari negatif ke netral.
Setelah stabil selama beberapa waktu, pasar bergerak lebih tinggi. Sekarang lebih banyak orang mengakui bahwa arah pasar dan sentimen telah berubah. Dalam ketakutan ditinggalkan dalam hal keuntungan finansial, lebih banyak investor ikut-ikutan.
Lebih banyak investasi mempengaruhi volume pasar yang mulai meningkat. Namun, teori ekonomi orang bodoh yang lebih besar juga melompat, dengan mempertimbangkan bahwa penilaian naik melampaui norma. Pada akhir fase ini, sentimen pasar bergerak dari netral ke bullish.
Pada fase ketiga dari siklus pasar, penjual mendominasi. Sentimen pasar bullish beralih ke sentimen campuran dan harga umumnya tetap terkunci dalam kisaran perdagangan tertentu.
Fase distribusi bisa cepat – setelah selesai, pasar berubah arah lagi. Hal ini terkait dengan campuran ketakutan dan keserakahan investor karena masa-masa indah mungkin akan segera berakhir.
Transisi ke fase terakhir dapat terjadi dengan cepat jika dipicu oleh peristiwa ekonomi atau politik yang negatif.
Fase terakhir adalah yang ditakuti semua orang. Ini adalah tahap yang buruk bagi investor yang masih memegang posisi karena investasi telah jatuh di bawah apa yang mereka bayarkan untuk mereka.
Karena ini adalah fase keempat, ini juga merupakan tanda bahwa fase akumulasi akan datang berikutnya di mana investor lain akan membeli investasi yang terdepresiasi.
Bergerak berputar-putar: keuangan terdesentralisasi
Lingkaran pasar adalah kejadian alam yang mengambil bagian dalam setiap pasar. Pasar crypto tidak terkecuali. Melacak pasang surut dapat membantu banyak pengguna di pasar crypto untuk berpartisipasi dengan cara yang lebih terinformasi.
Seperti pasar lainnya, pasar crypto dipengaruhi oleh hal-hal umum seperti penawaran dan permintaan, data kinerja bisnis, sentimen geopolitik, dan indikator teknis. Namun, ada beberapa fitur unik yang memengaruhi lingkungan kripto. Misalnya, kita berbicara tentang Bitcoin halving, korelasi, dan influencer media sosial. Ingat saja apa yang terjadi setelah tweet Elon Musk.
Fase siklus pasar (DeFi)
Mari kita periksa bagaimana pasar crypto sesuai dengan setiap fase.
Mirip dengan CeFi, volume dan minat pasar lebih rendah dari rata-rata dan situasinya tenang setelah fase sebelumnya berakhir. Harga mendatar, tetapi sentimen pasar masih didominasi oleh ketidakpastian.
Dengan mempertimbangkan lingkaran pasar, baik CeFi atau DeFi, sebagian terkait dengan psikologi pelaku pasar, tindakan dan sentimen mereka berjalan seiring dengan situasi ekonomi. Pada fase ini sebagian besar pelaku pasar takut untuk memasuki pasar, sementara pengadopsi awal dan investor berani melangkah masuk.
Pasar crypto sekarang bergerak lebih tinggi dalam harga dengan peserta baru masuk. Permintaan aset mulai lebih besar daripada pasokan, menambah apresiasi harga. Biasanya, tertinggi sepanjang masa terjadi selama siklus ini di pasar crypto.
Sentimen pasar yang positif mendominasi pasar. Setiap penurunan dalam fase ini dianggap sebagai sinyal untuk berdagang, bukan tanda untuk berhati-hati. Perlu diingat bahwa tidak semua aset berkinerja baik dalam fase ini; mirip dengan CeFi, beberapa aset merespons lebih baik terhadap kondisi ekonomi saat ini daripada yang lain.
Penting untuk mendapat informasi yang cukup ketika fase ini muncul. Jika Anda tertarik untuk mengetahui lebih lanjut tentang perdagangan kripto, kami sarankan untuk membaca artikel ini: ‘Cara mendapatkan kripto’.
Sekarang bull telah berjalan selama beberapa waktu, lebih banyak penjual masuk, menciptakan keseimbangan pembeli dan penjual di pasar crypto.
Sentimen pasar diwarnai oleh kepercayaan diri, keserakahan, dan sebagian kecil ketidakpastian. Keserakahan dalamDEX berfungsi sebagai indikator umum yang digunakan oleh analis untuk mengukur perubahan.
Mengetahui bahwa periode bearish sudah dekat, beberapa trader mungkin mulai melikuidasi posisi mereka untuk mempersiapkan tahap akhir.
Pasar beruang ada di sini; Pada awalnya, penawaran melebihi permintaan dan sentimen pasar penuh kecemasan. Ketakutan berjumlah peningkatan tekanan jual yang menyebabkan penurunan harga volume tinggi dan grafik tren turun secara keseluruhan.
Fase ini masih menguntungkan untuk spekulasi karena penjual pendek dapat memperoleh keuntungan dari tren turun pasar jika mereka memainkan kartu mereka dengan benar. Peserta lain menjadi sangat berhati-hati untuk menghindari kerugian. Ketika fase ini berakhir, kita kembali ke fase pertama.
Bagaimana DeFi berbeda dari CeFi dalam hal fase pasar?
Meskipun DeFi dan CeFi memiliki prinsip yang sama, masuk akal jika DeFi akan memamerkan sifat-sifat unik. Konsep supercycle unik untuk lingkungan kripto dan tidak dapat ditemukan di dalam CeFi.
Sebagai bullish run, itu akan berarti crypto meningkat dalam volume selama periode yang panjang, mendapatkan adopsi massal mirip dengan munculnya Internet.
Pada dasarnya, ini mengacu pada potensi ekspansi harga di seluruh pasar crypto ketika teknologi blockchain mendekati adopsi besar-besaran. Gagasan supercycle masih lebih teoritis daripada praktis, bersama dengan tidak didefinisikan dengan baik oleh parameter yang jelas.
DeFi dan CeFi semakin saling memenuhi dalam dunia keuangan. Pasar terdesentralisasi dan terpusat mengalami fase yang menarik. Untuk info lengkap, kunjungi Indopulsa.co.id.
