CeFi vs DeFi: Perbandingan Keuangan Terpusat dan Terdesentralisasi

Dalam dunia keuangan digital, ada dua konsep yang sedang menjadi perbincangan hangat, yaitu CeFi dan DeFi. CeFi (Centralized Finance) merupakan sistem keuangan yang terpusat, sedangkan DeFi (Decentralized Finance) merupakan sistem keuangan yang terdesentralisasi. Kedua konsep ini memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing, namun perdebatan yang terjadi antara kedua kubu ini terus berlangsung.

CeFi merupakan sistem keuangan yang dikendalikan oleh entitas atau perusahaan tertentu. Hal ini berarti bahwa keputusan keuangan yang diambil akan melalui proses yang panjang dan dibuat oleh orang-orang tertentu. Sedangkan DeFi, sistem keuangan yang terdesentralisasi, dikendalikan oleh teknologi blockchain dan tidak memiliki pihak yang mengendalikan secara langsung.

Keuntungan dari CeFi adalah kepercayaan yang tinggi terhadap perusahaan atau entitas yang mengendalikan sistem keuangan tersebut. Selain itu, pengguna juga dapat memperoleh layanan finansial yang lebih cepat dan mudah diakses. Namun, kekurangan dari CeFi adalah risiko keamanan yang tinggi karena data keuangan pengguna disimpan secara terpusat pada satu server.

Sementara itu, DeFi menawarkan keamanan yang lebih tinggi karena pengguna memiliki kendali penuh atas aset keuangannya. Selain itu, DeFi juga menawarkan transparansi dan kecepatan dalam melakukan transaksi keuangan. Namun, kekurangan dari DeFi adalah kepercayaan yang belum terbangun sepenuhnya terhadap teknologi blockchain.

Dalam perbandingan CeFi vs DeFi, tidak ada yang bisa dinyatakan sebagai yang terbaik. Kedua sistem keuangan ini memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Oleh karena itu, penting bagi pengguna untuk memahami konsep dari kedua sistem keuangan ini sebelum memilih untuk menggunakan salah satunya.

Jadi, bagi Anda yang ingin mengetahui lebih dalam tentang CeFi dan DeFi, sebaiknya baca artikel ini sampai selesai. Kami akan membahas lebih lanjut tentang perbandingan kedua sistem keuangan ini dan memberikan informasi yang bermanfaat untuk Anda.

IndoPulsa.Co.id – CeFi vs DeFi: Perbandingan Keuangan Terpusat dan Terdesentralisasi

• Antara Juli 2021 dan Juni 2022, India menerima nilai tertinggi melalui DeFi.
• MetaMask adalah dompet DeFi paling populer di dunia.

Keuangan Terpusat (CeFi) vs Keuangan Terdesentralisasi (DeFi): Debat Baru

Layanan keuangan tradisional, seperti pembayaran dan pinjaman, ditawarkan selama berabad-abad oleh lembaga keuangan yang mapan. Namun, ini berubah ketika teknologi blockchain muncul. Ketika crypto menjadi terkenal, itu menjadi masalah baru.

Cryptocurrency bukan lagi istilah yang hanya disadari oleh sedikit orang. Hari-hari ini banyak organisasi menunjukkan kecenderungan terhadap pasar crypto, bersama dengan sejumlah besar investor yang terbuka untuk berinvestasi dalam cryptocurrency. Karena konsep kripto telah berkembang dalam beberapa tahun terakhir, perdebatan kini telah bergeser ke serangkaian pertimbangan baru – perbedaan antara DeFi (keuangan terdesentralisasi) dan CeFi (keuangan terpusat).

Meskipun keduanya dapat digunakan di lingkungan crypto, ada perbedaan besar di antara mereka.

Singkatan CeFi adalah singkatan dari Centralised Finance. Baik CeFi dan DeFi digunakan di dunia kripto. Istilah ini mungkin terdengar rumit, tetapi pada dasarnya mengacu pada lembaga keuangan terpusat seperti layanan perbankan.

Mari kita mengalihkan pikiran kita dari crypto sejenak untuk menjelaskan asal-usul CeFi. Keuangan terpusat telah didirikan jauh di Mesopotamia kuno. Sejak itu, manusia telah menggunakan berbagai barang dan aset sebagai mata uang, seperti ternak, tanah, emas, dan mata uang fiat. Dalam hal ini, telah ditentukan bahwa mata uang mungkin memiliki nilai riil ketika datang ke, misalnya, tanah atau nilai yang dapat diperhitungkan seperti mata uang fiat.

Lembaga keuangan tipikal terpusat, artinya otoritas tunggal memiliki kendali atas mereka. Misalnya, ini mengacu pada sebagian besar bank, broker, dan peminjam. Dalam hal kripto, keuangan terpusat menghubungkan sistem moneter tradisional dengan kelas aset baru – cryptocurrency.

CeFi dalam kripto mengacu pada platform online untuk memperoleh dan menjual mata uang kripto dan layanan keuangan terkait mata uang kripto menggunakan jaringan perbankan sentral atau sistem perbankan terpusat.

Entitas terpusat menjalankan layanan CeFi seperti pertukaran terpusat. Pertukaran terpusat (CEX) menyediakan platform netral untuk melakukan transaksi cryptocurrency. Perusahaan CeFi sebagai penyedia layanan cenderung mematuhi peraturan yang ditetapkan oleh otoritas lokal. Misalnya, peraturan ini mewajibkan mereka untuk menerapkan praktik biasa untuk lembaga keuangan terpusat seperti Know Your Customer (KYC) dan Anti-Money Laundering (AML).

Perdagangan Cryptocurrency adalah salah satu solusi paling umum yang diperkenalkan oleh CeFi saat ini. Selain perdagangan mata uang kripto, penyedia layanan terpusat menawarkan banyak layanan lain kepada pelanggan seperti pinjaman, pinjaman, dan perdagangan margin kripto.

Dengan munculnya keuangan terdesentralisasi di industri kripto, banyak orang telah beralih ke sana. Itu terutama karena layanan terpusat dapat lebih mudah diserang dan rusak karena ada satu titik kekuasaan. Selain itu, platform CeFi lebih rentan terhadap kerusakan teknis karena ada satu titik kegagalan.  Di sisi lain, ia menjanjikan keamanan dana dan perdagangan yang adil atas dana tersebut.

Untuk memahami CeFi dengan lebih baik, sekarang kita akan menjelaskan fitur intinya.

Ketika pengguna memasuki platform pertukaran terpusat (seperti Binance, Coinbase atau Kraken), mereka dapat menyimpan aset mereka di akun internal. Itu berarti bahwa uang disimpan di platform dan tetap berada di luar tangan pengguna.

Semua pesanan perdagangan kripto dikelola melalui bursa pusat. Ini berarti bahwa pengguna tidak perlu khawatir tentang mengelola frase benih dan kunci pribadi. Sebagian besar pelanggan di bursa terpusat menganggap mereka dapat dipercaya dan tidak keberatan membagikan data pribadi mereka atau memasukkan dana ke dalam tahanan penyedia.

Sementara pertukaran terpusat mencakup risiko bahwa pengguna dapat menggunakan uang mereka jika selama serangan protokol keamanan mereka gagal, mereka berisi beberapa layanan bermanfaat seperti seluruh departemen yang berkomitmen untuk dukungan pelanggan.

b. Pertukaran dan layanan lintas rantai

CeFi mendukung banyak mata uang yang dirilis pada platform blockchain lainnya. Ini adalah salah satu keuntungan signifikan yang dimiliki CeFi saat ini dibandingkan dengan DeFi. Karena kerumitan melakukan pertukaran lintas rantai, layanan DeFi tidak dapat mendukungnya.

CeFi mendukung layanan lintas rantai dengan mengamankan penyimpanan dana di seluruh blockchain yang berbeda. Ini menggabungkan berbagai layanan keuangan dengan sistem pembayaran sederhana.

c. Fleksibilitas konversi mata uang fiat

Platform keuangan terpusat memberikan lebih banyak fleksibilitas dalam hal mengubah uang fiat menjadi kripto dan sebaliknya. Secara umum, mengubah cryptocurrency menjadi uang tradisional membutuhkan penggunaan institusi terpusat dalam banyak kasus.

CeFi membantu mengubah mata uang fiat menjadi cryptocurrency dengan lebih mudah dan cepat. Alat yang mudah digunakan memungkinkan orientasi pengguna yang lebih baik di bursa CeFi.

Karena CeFi menyediakan konversi fiat-ke-kripto paling luas untuk mata uang kripto karena banyak pertukaran dan volume perdagangan, investor institusional dimungkinkan untuk menyuntikkan sejumlah besar modal ke pasar. Menyuntikkan modal ke pasar crypto menyediakan likuiditas yang cukup untuk sejumlah cryptocurrency terkemuka.

Umumnya, platform CeFi menetapkan suku bunganya sendiri. Ini menghadirkan keuntungan karena suku bunga dalam hal ini lebih stabil. Dengan kata lain, tekanan pasar tidak dapat mempengaruhi mereka.

Di sisi lain, suku bunga CeFi secara signifikan lebih tinggi daripada di platform DeFi. Bisnis CeFi mencakup badan hukum yang dapat dicolokkan ke mata uang konvensional dan sistem pembayaran, namun biaya penanganan dapat melebihi biaya layanan serupa dalam keuangan terdesentralisasi.

Risiko utama yang terkait dengan CeFi

CeFi tidak sama dengan keamanan. Ada banyak penyedia layanan CeFi dan masing-masing berbeda. Cryptocurrency yang diinvestasikan dapat digunakan dalam berbagai cara dengan berbagai tingkat ketidakpastian. Oleh karena itu, selalu baik untuk DYOR (‘Do Your Own Research’) tentang bagaimana aset kripto akan digunakan dan risiko dan ancaman tertentu apa yang dapat dimasukkan.

Keuangan terpusat pada dasarnya berarti bahwa ada perantara. Karena ‘perantara’ terlibat, biaya transaksi lebih tinggi. Biaya transaksi yang besar membuat banyak orang berpikir untuk menggunakan DeFi sebagai gantinya.

Memiliki satu titik kontrol menarik kejahatan dunia maya. Penjahat dunia maya ingin memanfaatkan likuiditas substansial platform CeFi. Seperti disebutkan di atas, dana pengguna disimpan di platform itu sendiri sehingga jika keamanan gagal, dana dan informasi berada pada risiko yang parah.

Last but not least, keruntuhan dan penipuan membuat banyak pengguna beralih ke DeFi. Setelah kebangkrutan FTX, pertukaran mata uang kripto terpusat terbesar kedua di dunia, banyak pengguna memutuskan untuk mengendalikan aset kripto mereka dan beralih ke DeFi.

FTX runtuh pada November 2022 menyusul laporan yang menyoroti potensi kekhawatiran solvabilitas termasuk perusahaan yang berafiliasi dengan FTX, Alameda Research. Keruntuhan mengguncang pasar cryptocurrency yang bergejolak yang akhirnya kehilangan miliaran. Segera setelah laporan itu diterbitkan, pendiri dan mantan CEO FTX Sam Bankman-Fried ditangkap di Bahama dan diekstradisi ke Amerika Serikat, dan perusahaan mengajukan kebangkrutan.

Selain itu, platform kemudian mengalami berbagai serangan keamanan di mana token senilai ratusan juta dicuri. Tampaknya karena runtuhnya FTX dan perusahaan CeFi lainnya, layanan DeFi memperoleh keuntungan dalam debat Cefi vs DeFi.

DeFi adalah singkatan Keuangan Terdesentralisasi. Ini adalah istilah umum yang menggambarkan produk dan layanan keuangan berdasarkan buku besar terdistribusi yang aman. Produk dan layanan keuangan semacam itu dapat mencakup apa saja mulai dari manajemen aset, penyimpanan aset, pertanian hasil, dan asuransi hingga pinjam meminjam.

DeFi menantang sistem keuangan terpusat dengan menggunakan pertukaran digital peer-to-peer. Keuntungan utama DeFi adalah menghilangkan kebutuhan akan otoritas pusat atau perantara. Itu pada dasarnya berarti bahwa tidak ada pihak ketiga yang harus memverifikasi atau menyetujui transaksi.

Dalam teks di atas, kami membahas terutama pertukaran terpusat yang telah menawarkan layanan keuangan crypto selama bertahun-tahun sekarang. Bursa terdesentralisasi (DEX) beroperasi pada blockchain seperti Ethereum (ETH). Lapisan penyelesaian blockchain memberikan manfaat unik untuk keuangan terdesentralisasi dan non-penitipan aset digital.

Satu hal yang menarik tentang keuangan terdesentralisasi (DeFi) terkait dengan pengembangan anonimnya. Sebagian besar proyek DeFi dibuat dan ditangani oleh kelompok individu yang tidak dikenal.

DeFi masih dalam tahap awal pengembangan, tetapi banyak layanan dan proyek DeFi baru memasuki pasar kripto. Mari kita lihat beberapa atribut utama DeFi.

Keuangan terdesentralisasi (DeFi), kadang-kadang disebut sebagai ‘keuangan terbuka’ menghilangkan perantara dalam transaksi keuangan. Misalnya, alih-alih bank, platform, atau penerbit kartu kredit Anda bertindak sebagai perantara saat Anda melakukan pembelian, Anda dapat berdagang secara langsung.

Sistem DeFi tidak bergantung pada lembaga keuangan terpusat. ThOleh karena itu, mereka tidak mengalami korupsi atau kebangkrutan. Tidak ada satu institusi pun yang memegang kendali dan tidak ada satu titik kegagalan. Sifat desentralisasi protokol DeFi mengurangi sebagian besar risiko ini.

DeFi adalah tentang kode. Aplikasi dan platform DeFi umumnya dibangun menggunakan kontrak pintar, yang merupakan potongan kode yang menentukan aturan protokol DeFi.

Bertentangan dengan norma akses konvensional yang diikuti dalam keuangan tradisional, aplikasi DeFi bersifat tanpa izin. Setiap pengguna dapat mengakses DeFi hanya dengan memiliki koneksi internet dan dompet kripto.

Jika Anda memiliki dompet kripto dan koneksi internet, tidak ada hambatan untuk masuk, terlepas dari lokasi geografis atau jumlah dana Anda. DeFi bertujuan untuk menyediakan sistem keuangan terbuka yang dapat diakses oleh setiap pengguna DeFi.

Memiliki dompet kripto membawa kita langsung ke atribut berikutnya – DeFi bersifat non-penahanan. Ini adalah salah satu fitur terpenting dari keuangan terdesentralisasi karena memungkinkan pengguna DeFi untuk tetap memegang kendali penuh atas aset kripto dan data pribadi mereka.

Jika Anda ingin tahu lebih banyak tentang menyimpan kripto, dompet kripto, dan kunci pribadi, mengapa tidak membaca artikel ini: ‘Cara menggunakan kripto’.

Hubungan peer-to-peer didasarkan pada perangkat lunak kontrak pintar yang tidak dapat diubah yang mengotomatiskan perjanjian yang dinegosiasikan antara orang-orang. Oleh karena itu, sistem itu sendiri menghilangkan otoritas pusat dari menyimpan data dan aset digital.

Menggunakan dompet Web3 seperti Metamask membantu pelanggan berinteraksi secara efisien dengan protokol dan aplikasi DeFi. Memiliki kontrol lebih besar atas aset dan data pribadi menghadirkan era baru layanan keuangan yang disesuaikan dengan kebutuhan pengguna.

DeFi memberikan transparansi. Bahkan, itu adalah salah satu ciri yang paling mencolok dan jelas. Semua data, kode, dan transaksi di blockchain dapat dilihat oleh semua orang. Setiap transaksi harus disiarkan ke pengguna lain di jaringan.

Tingkat transparansi yang tinggi memastikan tingkat kepercayaan yang tinggi di antara pengguna, auditabilitas, keaslian, dan keamanan. Selain itu, transparansi mengenai data transaksi memungkinkan analisis data yang komprehensif. Setiap pengguna dapat melihat dan memahami kode dan fungsionalitas kontrak pintar DeFi, bersama dengan jenis transaksi apa yang terjadi.

Kekekalan pada dasarnya berarti bahwa sesuatu tidak dapat diubah. Karena keuangan terdesentralisasi dibangun di atas teknologi blockchain, semua data tidak dapat diubah. Pertukaran transaksi keuangan dan data pribadi membutuhkan tingkat integritas tertentu. Oleh karena itu, penting untuk memiliki informasi anti-rusak di seluruh sistem keuangan terdesentralisasi.

Kekekalan meningkatkan auditabilitas dan keamanan. Ini bukan hanya fitur vital DeFi, tetapi juga sifat kredibel yang dapat menambah popularitas teknologi blockchain di dunia keuangan. Informasi tamper-proof membuat operasi keuangan sangat aman dan lebih mudah untuk diaudit. Mekanisme ini berguna dalam hal penelitian uji tuntas dan deteksi penipuan.

Risiko Terkait Dengan DeFi

Meskipun DeFi mencakup tingkat keamanan dan transparansi yang lebih tinggi, ada tiga kelas risiko yang terkait dengan layanan keuangan terdesentralisasi. Ini adalah risiko teknis, risiko keuangan, dan risiko peraturan.

Risiko teknis umumnya berasal dari masalah dengan protokol, perangkat lunak, dan perangkat keras. Risiko ini penting karena kejadiannya dapat membahayakan fungsionalitas seluruh platform pertukaran terdesentralisasi. Mereka bergantung pada berbagai faktor seperti keamanan memori, kondisi balapan, kasus penggunaan, dan lainnya. Risiko di kelas teknis juga bergantung pada kontrak cerdas dan peran yang mereka mainkan dalam sistem keuangan terdesentralisasi.

Risiko keuangan adalah kategori penting lainnya dalam hal DeFi. Misalnya, ketika menggunakan bursa terdesentralisasi, pengguna harus menyadari risiko likuiditas karena kurangnya penyedia likuiditas di pasar kripto. Dengan kata lain, mungkin sulit bagi pengguna untuk keluar dari posisi dengan cepat jika harga bergerak melawan mereka atau jika mereka perlu segera mengakses dana mereka.

Risiko keuangan menunjukkan risiko pengguna kehilangan uang dan menarik diri dari sistem terdesentralisasi. Meskipun setiap pengguna harus memahami bahwa ada risiko finansial dalam hal investasi apa pun, baik yang terkait dengan CeFi atau DeFi, kurangnya regulasi dalam lingkungan DeFi mempersulit pengguna biasa.

Kelas risiko berikutnya terkait dengan kurangnya regulasi di bidang layanan DeFi. DeFi masih merupakan konsep baru dan oleh karena itu, sebagian besar tidak diatur. Mungkin undang-undang dan peraturan yang mengatur DeFi akan dibuat dalam waktu dekat, tetapi untuk saat ini, ini menghadirkan area hukum yang tidak pasti bagi pengguna dan creatoRs. Dalam dunia keuangan terpusat seperti sistem perbankan tradisional, transaksi DeFi dapat dilihat sebagai aktivitas ilegal atau mencurigakan.

Menemukan keseimbangan regulasi yang tepat itu rumit. Bagaimanapun, kita berbicara tentang sistem tanpa izin global yang pada akhirnya bisa mengalahkan DeFi dalam pertandingan Defi vs Cefi. Jika regulator memutuskan untuk mengambil pendekatan yang ketat dan menghilangkan semua risiko, teknologi akan tertahan.

Apakah DeFi adalah masa depan keuangan?

Banyak orang berpikir bahwa DeFi menyajikan pandangan pertama tentang masa depan di luar layanan keuangan tradisional dan perantara. Bagi sebagian orang, ini mungkin terlihat seperti tren yang tidak pasti yang tidak dapat melindungi konsumen dan investasi secara memadai. Namun, kedua kelompok pendapat mengkonfirmasi bahwa DeFi telah berdampak pada sistem keuangan.

Seiring perkembangan teknologi, produk dan layanan keuangan terdesentralisasi akan menjadi lebih patuh dan aman dalam hal kesejahteraan konsumen dan investor. Ini adalah konsep menarik yang dapat mengubah sistem keuangan sepenuhnya.

Di sisi lain, pertandingan CeFi vs Defi tidak perlu memiliki pemenang. Kelompok pendapat ketiga adalah bahwa yang terbaik dari kedua dunia dapat dicapai jika CeFi dan DeFi bekerja sama. Meskipun tampaknya tidak mungkin pada awalnya karena perbedaan mencolok mereka, CeFi dapat merangkul inovasi dan sudut pandang yang berbeda disesuaikan dengan kebutuhan pengguna.

Dalam hal keuangan, ada dua model yang berbeda: CeFi dan DeFi. CeFi adalah keuangan terpusat, sedangkan DeFi adalah terdesentralisasi. Meskipun keduanya menawarkan manfaat, DeFi menjanjikan keamanan dan transparansi yang lebih besar. Pelajari lebih lanjut di Indopulsa.