Indopulsa.co.id – Perdagangan leverage kripto telah menjadi salah satu cara yang paling populer untuk berinvestasi dalam mata uang kripto. Namun, ada beberapa masalah yang terkait dengan perdagangan leverage kripto yang perlu dipertimbangkan.
Apa yang salah dengan perdagangan leverage kripto? #Apa #yang #salah #dengan #perdagangan #leverage #kripto
Jika Anda tertarik dengan dinamika pasar crypto, Anda perlu memahami cara kerja leverage. Perdagangan leverage Crypto adalah metode yang memungkinkan Anda untuk memanfaatkan hingga 100 kali lipat modal Anda, meningkatkan potensi keuntungan dan kerugian. Jenis perdagangan leverage ini harus disediakan untuk profesional, tetapi mengingat hal itu juga dapat memengaruhi harga – menyoroti pergerakan di kedua arah – penting untuk memahami cara kerja perdagangan leverage dan memahami pasar crypto. .
Sejauh ini mayoritas perdagangan di pasar keuangan adalah valuta asing – sering disingkat forex. Pedagang berspekulasi, misalnya, pada nilai dolar AS terhadap euro atau pound Inggris terhadap franc Swiss.
Kisaran fluktuasi harian pasangan mata uang tetap ini sangat kecil, sepersekian persen. Untuk melakukan perdagangan yang berarti, seorang pedagang membutuhkan modal dalam jumlah besar karena itu bisa menjadi keuntungan yang sangat sederhana.
Solusinya adalah dengan menempatkan perdagangan kompresi. Leverage pada dasarnya meningkatkan potensi pendapatan dari perdagangan tertentu dengan pengganda tetap, katakanlah 10x, tetapi tanpa memerlukan jumlah modal yang setara.
Untuk menempatkan perdagangan dengan leverage, trader membutuhkan broker atau bursa untuk memperpanjang leverage sehingga mereka dapat mengeksekusi perdagangan dengan leverage. Tapi kredit ini tidak tanpa syarat. Untuk membatasi kerugian harus ada garis merah yang secara teoritis jauh lebih besar daripada yang dimiliki trader.
Jika semuanya berjalan dengan baik, ini adalah alat perdagangan dengan leverage yang akan menghasilkan lebih banyak keuntungan tanpa mengeluarkan modal yang besar. Jika perdagangan bergerak ke arah yang salah, kerugian juga akan meningkat dan broker akan menetapkan pemicu di mana perjanjian kredit tidak akan diperpanjang.
Batas – Ini adalah jumlah uang yang Anda tempatkan di akun perdagangan margin Anda yang memberikan jaminan yang bersedia dipinjamkan oleh bursa.
Tuas persneling – Sejauh mana pertukaran memungkinkan Anda untuk meningkatkan margin Anda dalam bentuk x2, x5, x10, x100, dll.
Rasio margin – Jumlah margin yang dibutuhkan pertukaran sehubungan dengan posisi. Ini kebalikan dari level Leverage. Jadi leverage x2 berarti rasio margin Anda akan menjadi 50%. Perdagangan spot pada dasarnya memiliki persyaratan margin 100% karena untuk melakukan perdagangan Spot, Anda harus sepenuhnya mendanai posisi dari akun Anda.
Posisi maksimal – Margin Anda dikalikan dengan leverage. Jadi jika Anda menyetor €1.000 ke akun margin Anda dan leverage yang tersedia adalah x10, posisi maksimum Anda adalah €10.000.
Panggilan Margin – Titik di mana pertukaran mengharuskan Anda menambahkan lebih banyak dana ke akun margin Anda untuk mempertahankan rasio margin – mengingat pengurangan posisi Anda – atau mengurangi jumlah leverage.
Likuidasi – Saat margin Anda secara otomatis dijual untuk menutupi kerugian posisi Anda.
posisi panjang/pendek – Saat menggunakan leverage dan bertaruh bahwa harga akan naik, Anda mengambil posisi long, bukan mengambil posisi short.
Hentikan kerugian – Mengatur tingkat kerugian di mana perdagangan dibatalkan secara otomatis. Pedagang melihat ini sebagai titik yang membatalkan perkiraan mereka, menerima kerugian tetapi mempertahankan modal untuk likuiditas. Menggunakan Stop Loss sangat berbahaya karena menghadapkan Anda pada likuidasi dalam perdagangan everert.
Jika Anda mulai dengan €10.000 di akun pertukaran Anda dan melakukan perdagangan normal (tanpa leverage) yang menghasilkan keuntungan 10%, Anda akan mendapatkan €100 (1.000 * 0,10) dan berakhir dengan €10.100 dan meningkatkan jumlah total Anda sebesar 1 % (100/10000)
Jika perdagangan mengalami kerugian 10%, Anda akan kehilangan 100 euro, dan dengan 9.900 euro atau 99% dari modal awal Anda – kerugian 1% dari modal perdagangan Anda.
Jika bursa menawarkan leverage x10, Anda dapat melakukan perdagangan yang sama, tetapi €10.000 Anda akan bertindak sebagai margin, dan Anda dapat memperdagangkan posisi maksimum $100.000, karena rasio margin Anda adalah 10%.
Sekarang keuntungan 10% berubah menjadi keuntungan €1.000 (10.000 * 0,10) – peningkatan 10% dari total modal Anda – atau kerugian sebesar €1.000, sehingga Anda hanya memiliki 90% dari modal awal Anda.
Dengan peningkatan ini, tidak perlu banyak perdagangan untuk menggandakan uang Anda atau mungkin menghapus Anda, dengan leverage x100 kedua skenario dapat terjadi dengan satu perdagangan.
Mari kita lihat sisi lain dari koin – hasil utama dari pengurangan 10% dalam perdagangan posisi panjang – tiga skenario, tanpa leverage, x10 dan x100 dan menyoroti dampaknya.
| margin €10.000 | Tanpa gigi | Dengan gigi x10 | Dengan gigi x100 |
| Modal bisnis | €10.000 | €100.000 | €1.000.000 |
| Persyaratan margin | 100% | 10% | 100% |
| 10% posisi Panjang | €1.000 | €10.000 | €100.000 |
| 10% kerugian | -€100 | – 1000 euro | -€10.000 |
| % modal hilang | 1% | 10% | 100% |
| % Sisa modal | 99% | 90% | 0% |
| % Untuk istirahat | 1% | 10% | 100% |
Dengan leverage x100, Anda akan mendapatkan panggilan margin sebelum kerugian Anda mencapai 10%, membutuhkan lebih banyak margin atau mengurangi leverage Anda, tetapi pada kenyataannya crypto sangat fluktuatif sehingga Anda tidak punya waktu untuk bereaksi, mudah dihilangkan. Mengingat trader berpengalaman yang menggunakan leverage risiko selalu menggunakan Stop Loss sebagai tombol pemutus.
Leverage sangat umum di pasar dengan volatilitas rendah, meskipun peristiwa Black Swan dapat terjadi dan menyebabkan gangguan besar, seperti drama dua pemilu AS terakhir, pecahnya perang, bencana alam atau buatan manusia.
Banyak orang bahkan tidak menyadari leverage karena itu adalah dasar dari produk pinjaman ritel yang sudah dikenal seperti hipotek rumah.
Banyak orang bahkan tidak menyadari leverage karena itu adalah dasar dari produk pinjaman ritel yang sudah dikenal seperti hipotek rumah.
Sebagian besar pembeli pertama kali tidak memiliki sumber daya untuk membeli properti secara tunai. Sebagai gantinya, mereka meletakkan deposit pada total biaya dan bank menawarkan jalur kredit dengan tingkat bunga tetap atau mengambang.
Rasio deposit-ke-total pinjaman – alias LTV (pinjaman-ke-nilai) – adalah bentuk leverage karena memungkinkan pembeli rumah untuk membeli properti untuk sebagian kecil dari total biaya. Bedanya dengan KPR adalah adanya opsi untuk menetapkan tingkat bunga – dengan kata lain, untuk menyesuaikan risiko. Ini mirip dengan Stop Loss karena menetapkan nilai pinjaman Anda di atas batu.
Namun, beberapa pembeli menginginkan suku bunga mengikuti suku bunga pinjaman bank, yang berarti pembayaran jauh lebih rendah ketika suku bunga rendah, tetapi pada saat yang sama, pembayaran bulanan bisa menjadi sangat mahal jika suku bunga tiba-tiba naik.
Meskipun suku bunga – seperti nilai tukar – tidak terlalu fluktuatif, kenaikan kecil dapat berdampak besar pada biaya pembayaran bulanan.
Peristiwa Black Swan dapat dan memang memengaruhi suku bunga – lihat apa yang terjadi pada tahun 1970-an atau serangan George Soros terhadap pound Inggris – menciptakan penyitaan yang setara dengan likuidasi leverage dengan LTV tinggi terkait.
Hal tentang leverage adalah memiliki nilai praktis – membeli rumah, berdagang valas – tetapi jika digunakan secara tidak benar, leverage dapat menampar wajah Anda, yang membawa kita ke crypto dan dampaknya pada pasar.
Crypto adalah aset yang mudah menguap, jadi tidak perlu leverage bagi pedagang untuk menangkap investasi keuntungan jangka pendek.
Aset jangka panjang seperti Bitcoin dan Ethereum telah menghasilkan keuntungan besar. Lihat halaman kami Mengapa Crypto – 1 euro pada tahun 2009 bernilai lebih dari 70 juta euro pada level tertinggi sepanjang masa pada tahun 2021.
Masalahnya adalah investasi waktu yang kecil bukan untuk semua orang. Banyak pedagang melihat keuntungan yang dihasilkan selama satu dekade dan pada dasarnya ingin mengambilnya dalam semalam dengan menggunakan leverage untuk mempersingkat kerangka waktu. Dengan x100 Anda dapat membuat atau menghancurkan lilin dalam 15 menit atau kurang, yang bisa memakan waktu seumur hidup.
Mengingat sekarang, crypto adalah tentang dealer pulsadealersi, kemampuan untuk membuat keputusan keuangan Anda sendiri, leverage jika Anda bersedia mengambil risiko. Masalahnya adalah leverage dapat memiliki apa yang dikenal dalam ilmu ekonomi sebagai eksternalitas negatif.
Eksternalitas negatif adalah dampak pada masyarakat luas dari produksi atau konsumsi barang atau jasa. Contoh yang baik adalah dampak lingkungan dari konsumsi minyak atau dampak kesehatan dari merokok. Penambangan Bitcoin sering dikutip sebagai dampak lingkungan yang negatif, tetapi eksternalitas leverage adalah dampaknya terhadap harga, mengingat cara kerja margin call.
Pergerakan pasar yang besar dapat diperkuat oleh leverage, terutama saat turun. Beberapa pemicu eksternal – pikirkan larangan China, atau putaran balik Elon/Tesla pada Bitcoin – akan menurunkan harga spot ketika harga mencapai level di mana sejumlah besar perdagangan dengan leverage ditetapkan, memaksa tekanan jual lebih lanjut untuk menutup margin call mereka melakukannya Likuidasi dimulai dan efek kaskade menarik pasar ke bawah dengan beberapa pemicu mendasar. Kapitulasi leverage pasar.
Semua ini terjadi secara real-time, memberikan analis kesempatan untuk mencoba dan menenangkan trader rekreasional yang melihat candle merah dan menuju exit, membesar-besarkan penurunan dan menciptakan kaskade.
Setelah setiap kehancuran besar di mana leverage dianggap sebagai faktor penyumbang terbesar, ada seruan untuk melarang leverage yang berlebihan. Namun terlepas dari bukti likuidasi besar-besaran—setiap pedagang mendapat keuntungan—ketika pasar menemukan leverage dasar, pasar akhirnya pulih. Ini sangat menarik dan tentunya sangat berguna di tangan yang tepat.
Masalahnya adalah terlalu banyak pedagang yang tidak tahu apa yang mereka lakukan. Leverage yang tidak berpengalaman benar-benar tak termaafkan, ia memakan trader baru dan memuntahkannya, dan pasar yang lebih luas menyerap kerusakan tambahan.
Alternatifnya – regulasi – sama-sama tidak populer, sehingga tampaknya pasar mata uang kripto harus mentolerir leverage dengan segala risikonya, meninggalkan pasar dalam tangkapan-22.
Pengaruh leverage hanya dapat dikurangi dengan pasar yang kurang bergejolak, tetapi stabilitas tersebut sulit dicapai karena meningkatnya pengaruh leverage terhadap harga.
#Apa #yang #salah #dengan #perdagangan #leverage #kripto Apa yang salah dengan perdagangan leverage kripto?
